Cómo funcionan las prop firms: evaluación, reglas y cómo aprobar
Una prop firm (empresa de trading propietario) te ofrece operar con una cuenta de su capital a cambio de superar una evaluación. Pagas una cuota, tienes que alcanzar un objetivo de beneficio sin pasar sus límites de pérdida y, si lo consigues, recibes una cuenta financiada y te quedas con una parte de lo que ganes. La mayoría de cuentas no se pierden por falta de beneficio sino por romper una regla de riesgo.
Cómo funciona, paso a paso
- Eliges programa y tamaño de cuenta (por ejemplo, 100.000 $) y pagas la cuota de la evaluación.
- Fase de evaluación: alcanzas el objetivo de beneficio cumpliendo las reglas. Algunas tienen una fase y otras dos.
- Cuenta financiada: si apruebas, operas sin objetivo, con los mismos límites de pérdida.
- Reparto de beneficios: cobras un porcentaje de lo que ganes según el calendario de pagos de la empresa.
Un ejemplo real: FTMO
Con una cuenta de 100.000 $, según las reglas publicadas por FTMO:
| Regla | 2 fases | 1 fase |
|---|---|---|
| Objetivo de beneficio | 10 % + 5 % | 10 % |
| Pérdida diaria máxima | 5 % (5000 $) | 3 % (3000 $) |
| Pérdida máxima | 10 % fija | 10 % dinámica |
En la versión de 2 fases, nunca puedes bajar de 90.000 $; en la de 1 fase, el límite sube con tu mejor saldo. Todas las reglas de FTMO.
Las reglas que más cuentas cierran
- Pérdida diaria: se cuenta con las operaciones abiertas, no solo con las cerradas. Una operación en contra que nunca cerraste también suma.
- Pérdida máxima dinámica: si ganas un 4 % y luego lo devuelves, el límite ya no está donde empezó.
- Reglas de consistencia: algunas empresas limitan qué parte del beneficio puede venir de tu mejor día.
- Noticias y fines de semana: muchas restringen operar en las noticias fuertes o mantener posiciones el fin de semana.
Cómo plantearla para aprobar
La clave es que el límite diario te deje margen para varios errores. Si arriesgas un 0,5 % por operación, caben 10 operaciones perdedoras seguidas antes de tocar el límite diario del 5 %; con un 2 %, solo 2. Ajusta el lotaje para que cada stop arriesgue esa cantidad.
Compara los límites de las principales prop firms y calcula el tamaño de cada operación con la calculadora de lotaje.
Reglas de FTMO comprobadas en su web oficial; cambian a menudo, así que revísalas antes de comprar una evaluación. Información, no recomendación de inversión.
Preguntas frecuentes
¿Qué es una prop firm?
Una empresa que te deja operar con su capital si superas una evaluación: pagas una cuota, cumples un objetivo de beneficio sin pasar sus límites de pérdida y, si lo consigues, te quedas con una parte de las ganancias.
¿Qué pasa si incumplo una regla?
Pierdes la cuenta: tocar la pérdida diaria o la máxima una sola vez la cierra, aunque luego el precio te hubiera dado la razón. Para volver, normalmente hay que pagar otra evaluación.
¿Qué diferencia hay entre pérdida máxima fija y dinámica?
La fija se mide siempre desde el saldo inicial; la dinámica (trailing) sube con tu saldo más alto, así que el margen no crece aunque ganes.
¿Las prop firms son brókers?
No. Durante la evaluación sueles operar en una cuenta de demostración y la empresa paga según sus condiciones. Lee siempre las reglas y las condiciones de pago en su web oficial.